Bitcoin

Bitcoin es un activo escaso (oferta máxima de 21 millones) y descentralizado, considerado "oro digital". Eventos como los halvings, donde se reduce la recompensa por bloque, refuerzan esta escasez y suelen preceder subidas de precio.

Por ejemplo, quien invirtió $1,000 en BTC a comienzos de 2015 tendría ~$350,000 en 2024. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, demuestra el potencial a largo plazo.

Tipos de inversión

• HODLing estratégico (largo plazo): Comprar y mantener BTC durante años. Es simple y tiene potencial de grandes ganancias, pero requiere disciplina y seguridad.
• Trading activo:
  • Scalping: Operaciones rápidas (minutos/horas). Requiere plataformas avanzadas y tiene alta exposición a errores.
  • Swing trading: Basado en análisis técnico de días/semanas. Permite aprovechar tendencias, pero conlleva riesgos elevados.
• Ingresos pasivos (yield): Prestar BTC para ganar intereses (~3–10% anual). Riesgo: quiebra de la plataforma.
• Cobertura con derivados: Uso de futuros u opciones para proteger tenencias ante caídas.

Gestión de riesgos

Proteger tu capital es fundamental antes de buscar ganancias. Una gestión de riesgos adecuada puede marcar la diferencia entre un inversor exitoso y uno que sufre pérdidas significativas. Aquí te detallo algunas estrategias y conceptos clave:

• Tamaño de posición prudente: Arriesga solo 1–2% del portafolio por operación.

  Esta regla ayuda a evitar que una sola operación perdedora tenga un impacto devastador en tu capital total. Por ejemplo, si tienes un portafolio de $10,000, no deberías arriesgar más de $100-$200 en una sola operación.

• Órdenes de stop-loss y take-profit: Automatiza salidas para limitar pérdidas y asegurar ganancias.
  • Stop-Loss: Una orden para vender un activo cuando alcanza un precio específico, limitando la pérdida potencial.

    Imagina que compras BTC a $50,000. Estableces un stop-loss en $45,000. Si el precio cae a $45,000, tu posición se vende automáticamente, limitando tu pérdida a $5,000.

  • Take-Profit: Una orden para vender un activo cuando alcanza un precio específico, asegurando una ganancia.

    Siguiendo el ejemplo anterior, podrías establecer un take-profit en $60,000. Si el precio sube a $60,000, tu posición se vende automáticamente, asegurando una ganancia de $10,000.

• Leverage moderado: Si usas apalancamiento, mantén colateral suficiente y stops estrictos.
  • Apalancamiento: El uso de capital prestado para aumentar el potencial de retorno de una inversión.

    Un apalancamiento de 2x significa que con $1,000 de tu capital, puedes controlar $2,000 en BTC. Si el precio de BTC sube un 10%, tu ganancia sería del 20% ($200), pero si baja un 10%, tu pérdida también sería del 20% ($200).

  • Colateral: Activos ofrecidos como garantía para asegurar un préstamo.

    Al usar apalancamiento, el exchange requiere que mantengas un cierto nivel de colateral en tu cuenta. Si el precio se mueve en tu contra, tu colateral puede liquidarse para cubrir las pérdidas.

• Diversificación: Incluye activos no correlacionados para reducir riesgos.
  • Activos no correlacionados: Activos que no se mueven en la misma dirección al mismo tiempo.

    Por ejemplo, las acciones y los bonos a menudo tienen una correlación baja o negativa. Cuando las acciones bajan, los bonos pueden subir, y viceversa. Incluir ambos en tu portafolio reduce el riesgo general.

  • Ejemplos: Acciones, bonos, criptomonedas, materias primas, bienes raíces.
• Seguridad operativa: Usa 2FA y wallets confiables; para grandes montos, custodia en frío.
  • 2FA (Autenticación de dos factores): Proceso de seguridad que requiere dos formas de identificación.

    Además de tu contraseña, el 2FA puede requerir un código enviado a tu teléfono o generado por una aplicación como Google Authenticator, añadiendo una capa extra de seguridad.

  • Wallets: Dispositivos o aplicaciones para almacenar criptomonedas.

    Es crucial elegir una wallet segura y confiable. Algunas opciones populares incluyen Ledger (hardware wallet), Trezor (hardware wallet) y Electrum (software wallet).

  • Custodia en frío: Almacenar criptomonedas fuera de línea para mayor seguridad.

    Esto implica guardar tus claves privadas en un dispositivo que no está conectado a Internet, como un hardware wallet o una cartera de papel, protegiéndolas de hackeos.

Análisis técnico

• Patrones de velas japonesas: Formaciones como "hammer" o "doji" indican reversiones. Confirma con volumen.
• Indicadores técnicos: Herramientas como RSI y MACD ayudan a identificar sobrecompra, sobreventa y tendencias.
• Niveles de soporte y resistencia: Zonas donde el precio históricamente se detuvo. Usa Fibonacci para retrocesos.

Consejo: Combina varias herramientas para validar señales y gestiona siempre el riesgo.

Análisis fundamental

• Métricas on-chain: Datos como el Puell Multiple o SOPR muestran la salud de la red y ciclos de mercado.
• Eventos macro: Políticas monetarias, inflación y regulación influyen en el precio de Bitcoin.
• Minería: Cambios en dificultad y hashrate reflejan la estabilidad de la red.

Futuros y derivados

¿Qué son los contratos de futuros?

Un contrato de futuros es un acuerdo legal entre dos partes para comprar o vender un activo (llamado activo subyacente) en una fecha futura y a un precio previamente pactado. Este activo puede ser una materia prima, un índice bursátil, una divisa, un bono, una acción o incluso una criptomoneda como Bitcoin.

A diferencia de comprar una acción, donde se adquiere una parte de una empresa, al operar con futuros no se posee el activo subyacente, sino que se asume una obligación: el comprador debe adquirir el activo en la fecha acordada y el vendedor debe entregarlo o liquidar la diferencia en efectivo.

Futuros en criptomonedas vs. bolsa tradicional

Tipos de contratos en cripto

• Futuros con vencimiento: Tienen una fecha de expiración específica. Al llegar esa fecha, el contrato se liquida automáticamente.
• Futuros perpetuos: No tienen fecha de vencimiento. Se pueden mantener indefinidamente, pero incluyen un mecanismo llamado "funding rate" para mantener el precio alineado con el mercado real.

Términos clave

• Apalancamiento: Posibilidad de operar con más dinero del que tienes. Un apalancamiento de 10x significa que puedes abrir una posición de $10,000 con solo $1,000.
• Margen: Cantidad de dinero que debes depositar como garantía para abrir una posición apalancada.
• Liquidación: Ocurre cuando el valor de tu cuenta cae por debajo del margen requerido, y la plataforma cierra tu posición automáticamente.
• Funding Rate: En futuros perpetuos, es un pago periódico entre largos y cortos para mantener el precio alineado.
• Contango y Backwardation: Contango cuando el precio del futuro > precio spot; Backwardation cuando el precio del futuro < precio spot.

Técnicas populares para operar

• Long (largo): Comprar un contrato esperando que el precio suba.
• Short (corto): Vender un contrato esperando que el precio baje.
• Take Profit (TP): Orden que cierra automáticamente cuando se alcanza una ganancia predefinida.
• Stop Loss (SL): Orden que cierra automáticamente cuando se alcanza una pérdida predefinida.
• Estrategia Long/Short: Abrir posición larga en un activo y corta en otro para beneficiarse de diferencias.

Plataformas para operar futuros

Criptomonedas: Binance Futures, Bybit, OKX, MEXC, PrimeXBT, Margex, BloFin, KCEX, Pionex, Bitunix.

Tradicionales: CME Group, Eurex, Interactive Brokers, DEGIRO, XTB.

ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa)

¿Qué es un ETF?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) es un vehículo de inversión que permite comprar una canasta diversificada de activos a través de una sola transacción en la bolsa. Los ETFs suelen replicar el comportamiento de un índice, sector o estrategia específica.

Ventajas principales

• Diversificación instantánea: Al comprar una participación, inviertes en todos los activos del ETF.
• Bajos costos: Gestión pasiva con comisiones reducidas.
• Transparencia: Publican su composición diariamente.
• Liquidez: Se negocian como acciones durante el horario de mercado.

Tipos de ETFs

Estrategias con ETFs para principiantes

• Dollar-Cost Averaging (DCA): Invertir una cantidad fija de forma periódica sin importar el precio.
• Asignación de activos: Distribuir capital entre diferentes clases (60% acciones, 40% bonos).
• Rebalanceo periódico: Ajustar porcentajes cada cierto tiempo para mantener la estrategia original.
• Rotación sectorial: Mover capital entre sectores según el ciclo económico.

Relación entre ETFs y futuros

Algunos ETFs utilizan contratos de futuros para replicar su comportamiento, común en ETFs de materias primas o del VIX. Estos ETFs son útiles para cobertura pero no recomendables para mantener a largo plazo debido al efecto contango.

Plataformas para invertir en ETFs

Internacionales: eToro, XTB, DEGIRO, TradeRepublic.

Locales: Bancos y brókers locales (suelen tener comisiones más altas).

Guía para principiantes

Recomendaciones clave

1. Empieza con poco capital: No arriesgues dinero que no puedas permitirte perder.
2. Define tus objetivos: Determina para qué inviertes, tu horizonte temporal y tolerancia al riesgo.
3. Diversifica: No pongas todo tu dinero en un solo activo o estrategia.
4. Usa siempre stop loss y take profit: Protege tu capital y evita decisiones emocionales.
5. No uses apalancamiento alto al principio: Empieza con apalancamiento bajo y aumenta solo con experiencia.
6. Educación continua: Lee, toma cursos y consulta fuentes confiables.
7. Mantén la calma: Sigue tu plan y no tomes decisiones impulsivas.

Errores comunes a evitar

• No tener un plan claro: Operar sin estrategia lleva a decisiones emocionales.
• Sobreapalancamiento: Usar apalancamiento excesivo causa liquidaciones rápidas.
• Falta de diversificación: Apostar todo a un solo activo aumenta el riesgo.
• Ignorar costos: Comisiones, spreads y tasas reducen las ganancias.
• No tener fondo de emergencia: Invertir sin colchón financiero obliga a vender en mal momento.
• Seguir modas sin investigar: Haz tu propia investigación (DYOR).
• Ignorar regulaciones fiscales: Cumple con tus obligaciones tributarias.

Gestión de riesgo avanzada

• No arriesgues más del 1-2% del capital por operación.
• Usa siempre stop loss y take profit.
• Diversifica entre diferentes activos y estrategias.
• Control emocional: No operes por miedo o codicia.
• Registro de operaciones: Lleva un diario para aprender de errores y aciertos.

Aspectos fiscales y regulatorios

Fiscalidad general

• Ganancias de capital: Suelen tributar como ganancias de capital con tasas progresivas.
• Compensación de pérdidas: En muchos países, las pérdidas pueden compensarse con ganancias de otros activos.
• Dividendos: Tributan como rendimientos de capital mobiliario.

Fiscalidad en Costa Rica

• Las ganancias de capital por futuros y ETFs tienen un impuesto del 15% sobre la ganancia neta.
• Las pérdidas pueden compensarse con ganancias de los tres años siguientes.
• Los fondos de inversión y ETFs tienen tratamiento especial con exenciones para fondos de pensión.
• Los dividendos tributan al 15%.

Días festivos importantes 2026 (Mercados tradicionales)

Nota: Los mercados de criptomonedas operan 24/7 sin interrupciones.

Estrategia práctica: RSI + Bandas de Bollinger (BTC Spot)

Esta estrategia combina un oscilador de momentum (RSI) with un indicador de volatilidad (Bandas de Bollinger). Está pensada para traders novatos que operan BTC en mercado spot. Usa marcos temporales de 1H o 4H.

Resumen rápido

• Indicadores: RSI (14) + Bandas de Bollinger (SMA 20, ±2σ).
• Temporalidad recomendada: 1H o 4H.
• Objetivo: Entrar en rebotes cuando hay sobreventa y tomar ganancias en zonas de sobrecompra o en bandazos de volatilidad.

Explicación del RSI

El RSI (Relative Strength Index) mide fuerza y momentum en una escala de 0 a 100. Los umbrales comunes son 30 (sobreventa) y 70 (sobrecompra), y muchos traders añaden una media móvil del RSI para suavizar las señales. En tu gráfico, configura el RSI con longitud 14 y activa una media simple para evaluar cruces.

Ajustes recomendados para RSI

• RSI Length: 14
• Source: Close
• Calculate Divergence: Desactivado
• Smoothing Type: SMA
• Smoothing Length: 14
• Timeframe: Chart (usar la temporalidad del gráfico)
• Wait for timeframe closes: Activado
• Inputs in status line: Activado

Explicación de Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger muestran una SMA central (20) y dos bandas ±2 desviaciones estándar. Las bandas se ensanchan con alta volatilidad y se estrechan con baja volatilidad (compresión).

Ajustes recomendados para Bandas de Bollinger

• SMA period: 20
• StdDev: 2
• Source: Close

Reglas claras de la estrategia (entrada / salida)

Señal de Entrada (Compra)

• RSI < 30 (zona de sobreventa).
• Precio toca o prueba la banda inferior de Bollinger.
• Confirmación opcional: vela de reversal (hammer) o aumento de volumen en el rebote.
• Abrir posición parcial (ej. 50% del tamaño planeado) y mover el resto según confirmaciones adicionales.

Señal de Salida (Venta / cierre parcial)

• RSI se aproxima o supera 70.
• Precio toca la banda superior de Bollinger.
• Si ocurre ruptura de banda with volumen alto, dejar correr parte de la posición con trailing stop.

Gestión de riesgo

• Tamaño de posición: no arriesgar más del 1–2% del portafolio por operación.
• Stop-loss: colocar por debajo de la banda inferior (si entras en rebote) o según un % de pérdida máxima predefinida.
• Take-profit: objetivo inicial cerca de la banda superior o cuando RSI ~70; considerar salida parcial y trailing stop para el resto.
• Apalancamiento: evitar en spot; si usas margin, mantén apalancamiento muy moderado y stops ajustados.

Práctica y validación

• Usa paper trading o el modo replay en TradingView para testear la estrategia durante al menos 30 operaciones.
• Lleva un diario de operaciones: fecha, marco temporal, razón de entrada, precio de entrada, stop, take, resultado y lecciones.
• Evita operar en noticias de alto impacto; las rupturas durante noticias pueden generar falsas señales y gran slippage.

Alertas sugeridas en TradingView

• Alerta cuando RSI cruza por debajo de 30.
• Alerta cuando RSI cruza por encima de 70.
• Alerta visual cuando el precio toca banda inferior/superior (price crossing line of BB).

Por qué funciona esta combinación

El RSI identifica condiciones extremas de momentum, mientras que las Bandas de Bollinger contextualizan esas señales dentro de la volatilidad. Juntos reducen señales falsas: RSI te dice cuándo el mercado está "exagerado" y las Bandas te muestran zonas de precio con probabilidad de rebote o ruptura.

Ejemplo práctico (resumen)

Imagina BTC en 4H: RSI baja a 28 y la vela toca la banda inferior. En la siguiente vela aparece un martillo con mayor volumen: entrada parcial. Pones stop justo por debajo de la banda inferior y take-profit cerca de la banda superior. Si la subida tiene volumen y rompe la banda superior, pasas a trailing stop para capturar más ganancia.

Horarios recomendados para revisar (CST, UTC−6)

Aquí tienes una guía práctica para revisar tus gráficos en timeframe 1H sin estar pegado a la pantalla. Revisa justo después del cierre de la vela horaria (ej. 01:05) para evitar señales parciales mientras la vela se forma.

Frecuencia sugerida

• Revisiones diarias: 3–4 veces al día. Duración: 5–15 minutos por chequeo.
• Usa alertas automáticas (RSI cruces, toque de Bandas de Bollinger, rupturas) para reducir la supervisión continua.

Horarios concretos (CST, UTC−6) y por qué

• 18:00–20:00 CST — Sesión asiática / pre-actividad americana
  Por qué: empiezan a moverse los mercados asiáticos; aparecen desequilibrios nocturnos y setups tempranos.
• 01:00–03:00 CST — Apertura europea (media)
  Por qué: flujo europeo que suele aumentar la volatilidad y confirmar rupturas iniciadas en Asia.
• 08:00–10:00 CST — Apertura y pico de la sesión americana
  Por qué: ventana con mayor volumen para BTC; señales confirmadas aquí tienen más peso.
• 13:00–15:00 CST — Cierre de la jornada americana / confirmación diaria
  Por qué: cierre de sesión en USA y reajuste de posiciones globales; buen momento para decidir dejar posiciones correr o asegurar ganancias.

Qué mirar en cada chequeo (checklist rápido)

• Cierre de la vela 1H: ¿confirmó la señal (RSI + Bandas) tras el cierre?
• Volumen: ¿la vela de confirmación trae volumen mayor al promedio reciente?
• Posición del precio respecto a la SMA20 (línea central de Bollinger).
• Soporte / resistencia cercano: ¿estoy entrando sobre un soporte válido o en resistencia fuerte?
• Gestión: mover stop a breakeven si se alcanzó tu objetivo intermedio; considerar salida parcial si RSI > 70.
• Noticias programadas: si hay evento macro, reducir exposición o evitar abrir nuevas posiciones.

Reglas prácticas para no sobre-operar

• No entrar solo por una vela incompleta; esperar cierre horario.
• Si recibes una alerta fuera de tus ventanas, esperar el siguiente cierre de 1H para confirmar.
• Máximo recomendado mientras aprendes: 1–2 operaciones simultáneas en spot.

Plantilla de horario compacta (ejemplo)

• Opción 3 checks: 20:05, 01:05, 09:05 CST.
• Opción 4 checks: 20:05, 01:05, 09:05, 14:05 CST.

Swing trading — guía práctica

El swing trading busca capturar movimientos intermedios (desde horas hasta semanas). No es scalping ni inversión a muy largo plazo. Se basa en identificar tendencias, rebotes y rupturas, gestionando riesgo con stops y tamaño de posición adecuados.

Características principales

• Horizonte típico: varias horas hasta semanas.
• Timeframes usados comúnmente: 1H, 4H, diario. Tú usarás 1H para entradas y 4H para confirmaciones mayores.
• Se apoya en análisis técnico: soportes/resistencias, RSI, Bandas de Bollinger, volumen.
• Gestión de riesgo: stops claros, tamaño de posición controlado (1–2% del portafolio por operación).

Ventajas y desventajas

• Ventajas: más oportunidades que el swing a diario; permite sacar provecho de movimientos significativos sin vigilar todo el día.
• Desventajas: requiere disciplina con stops; movimientos grandes pueden generar mayor drawdown temporal.

Proceso simplificado de una operación swing (pasos)

1. Identificar setup: RSI y Bandas de Bollinger muestran condición (ej. RSI < 30 + toque banda inferior).
2. Confirmar: espera cierre de vela 1H; revisa volumen y estructura (soporte/resistencia).
3. Calcular tamaño de posición: riesgo monetario = 1% del portafolio; distancia al stop → determinar tamaño.
4. Abrir posición parcial (opcional): por ejemplo 50% del tamaño planeado para validar movimiento.
5. Gestionar: mover stop a breakeven al alcanzar objetivo parcial; tomar ganancias parciales cuando RSI ≥ 60–70 o precio en banda superior.
6. Salir o trailing: si ruptura con volumen, usar trailing stop; si señal se invalida (RSI cruza en sentido contrario), cerrar parcialmente o totalmente.

Reglas de gestión de riesgo (esenciales)

• Riesgo por operación: ≤ 1–2% del portafolio.
• Stop-loss: colocarlo según soporte técnico o por debajo de la banda inferior si entras en rebote.
• Take-profit: objetivo inicial en banda superior o cuando RSI ≈ 70; considerar salida parcial y trailing stop.
• Registro: llevar un diario con marco temporal, razón de entrada, stop, take, resultado y lección.

Ejemplo práctico breve (resumen)

BTC en 1H: RSI baja a 28 y la vela toca la banda inferior. Esperas el cierre de la vela 1H; aparece una vela martillo con volumen mayor. Entras parcial, pones stop por debajo del mínimo reciente (o banda inferior) y TP inicial en banda superior. Si la subida tiene volumen y rompe la banda superior, aplicas trailing stop.

Checklist rápido antes de abrir (para pegar como card)

Estrategias avanzadas

• Comprar en capitulación: Usar indicadores como Hash Ribbons para identificar oportunidades en pánico.
• Arbitraje entre exchanges: Aprovechar diferencias de precios en mercados.
• Seguimiento de rupturas: Detectar rompimientos de resistencias con alto volumen para entrar en tendencia.

Recursos adicionales

• Documentación: Bitcoin Halving (Investopedia)
• Guías: Estrategias de gestión de riesgos (Coin Bureau)
• Reportes: Indicadores on-chain (Bitcoin Magazine)

Consulta estas fuentes para mejorar tu conocimiento y estrategias.

Conclusión

Los contratos de futuros y los ETFs son herramientas poderosas para invertir y gestionar riesgos, pero requieren conocimiento, disciplina y una gestión adecuada del riesgo. Los futuros permiten especular tanto al alza como a la baja, con la posibilidad de usar apalancamiento, pero también con el riesgo de liquidaciones rápidas y pérdidas significativas, especialmente en mercados volátiles como el de las criptomonedas.

Los ETFs, por su parte, ofrecen una forma sencilla y diversificada de invertir en mercados globales, sectores o tendencias, con bajos costos y alta liquidez. Para los principiantes, la clave está en empezar poco a poco, educarse constantemente, diversificar, usar siempre herramientas de gestión de riesgo como stop loss y take profit, y evitar los errores más comunes como el sobreapalancamiento, la falta de planificación y la toma de decisiones emocionales.